当前位置:停西网 > 财经 > 正规凤凰平台,中粮期货 试错交易:9月2日市场观察

正规凤凰平台,中粮期货 试错交易:9月2日市场观察

2020-01-11 19:13:29 热度:4681

正规凤凰平台,中粮期货 试错交易:9月2日市场观察

正规凤凰平台,第一象限(杠杆象限)——商品弱势震荡格局不改  农产品走弱工业品反弹

今日商品指数上涨0.17%,工业品上涨0.51%,农产品下跌0.48%。其中,饲料板块下跌1.37%,油脂板块下跌1.10%,贵金属下跌0.78%,谷物板块下跌0.49%,建材板块下跌0.23%,软商板块上涨0.08%,化工板块上涨0.13%,煤炭板块上涨0.50%,原油板块上涨0.60%,有色板块上涨0.67%。

月末财政支出力度较大,央行本周全口径净回笼资金2090亿元,其中进行逆回购操作1400亿元,到期量为2700亿元,开展MLF操作1500亿元,MLF到期1490亿元,并有800亿元国库券定存到期,市场流动性保持相对合理水平,Shibor利率涨跌互现。在经济增速放缓、全球央行纷纷下降息的背景下,中国央行保持基准利率水平不变,通过采取多种货币工具来应对经济下行风险,这有助于维持货币政策的稳定性。

今日商品小幅反弹,本周呈现出涨跌相间的情况,但整体局势仍比较弱。工业品上涨,农产品出现回落,板块之间的分化较为严重。中米贸易谈判有重启迹象,市场担忧情绪缓解,这对盘面的影响也是很直接。贵金属经过连续的大涨之后,今日出现震荡调整,进入短期修复的阶段,但其多头大趋势的格局仍在持续,继续作为资产配置关注的重点。原油库存的减少和市场需求的改善预期支撑油价出现一定反弹,原油板块达到区间运行的上沿,后市关注其能否延续涨势形成有效突破。黑色系连续下跌之后,进入空头资金部分获利了结期,此位置产生震荡反复的概率较大。临近周末,投资者注意调整持仓,更好的规避近期全球不稳定因素带来的交易风险。

资金分析——次主力维持热度  联动性继续增强

今日市场资金净流出12.21亿,较前一交易日减少0.95%,总沉淀更新至1268.95亿。黑色、化工、农产品、次主力板块分别流出2.27亿、0.96亿、3.52亿和5.46亿,较上一日分别减少0.68%、0.4%、1.77%和1.06%。日内全板块资金小幅外流,不过实际波动较弱,影响有限。从板块资金连续性来看,次主力板块资金延续高位,释放积极信号。作为市场热点板块,可继续关注其对行情的积极影响。

今日市场总成交3439.3万手,较前一交易日增长6.63%。黑色、农产品、次主力板块分别回升20.75%、12.36%和17.46%。化工板块回落14.26%。日内总成交稳中有增,短期还有待进一步回升。结合资金来看,近期联动较好的依然是次主力板块,可继续配合行情进行关注。

农产品专栏——玉米供应宽松 需求低迷  拍卖成交再创新低 期价延续弱势

供应方面,从7月份起,拍卖成交率不足20%,且持续下滑,国储拍卖继续降温,成交率难以回升,本周成交率8.70%,再创新低,临储拍卖进行到第十五轮,平均价1672.82元/吨,周比下降7.08元/吨,成交比率8.70%,周比下降2.40%。渠道库存方面,东北部分贸易商手中货源相对充足,新粮食逐渐上市,出货压力或继续施压市场。临储拍卖延续低成交率,南北港库存大幅下降,市场供给压力较预期下降,新作方面,黑龙江产区洪涝灾害或致新作单产调减,提振市场,使得玉米期价小幅反弹。据了解,目前出库约四成,集港倒挂不利于顺利出库,后期出库压力巨大,期现价格反弹空间有限继续走弱。

需求方面,中米征税再次升级,贸易问题或难解,将减弱进口因素影响。国常会强调采用综合措施恢复生猪生产,要求地方要立即取消超出法律法规的生猪禁养,限养规定,发展规模养殖,支持农户养猪,此次将刺激低迷的生猪养殖业恢复,进而带动饲用玉米需求恢复,有利于玉米价格企稳。深加工方面,季节性开机率逐渐回升,对需求存在一定刺激,玉米期价或阶段性开启反弹走势,但需求无大的变化,仍然相对低迷,期价延续弱势。

综上当前玉米市场阶段性玉米供应压力仍大,需求疲软难有改善, 叠加政策利空,期价反弹驱动力不足延续弱势运行。

期货品种解析——沪镍新高强者恒强  黑色反弹暂且回避

金融期货—股指延续震荡  多看少动为宜

三大股指今日延续震荡整理态势,尾盘涨跌互现。其中,IF(沪深300)微涨0.37%报3791.8点;IH(上证50)微涨0.54%报2860.0点;IC(中证500)下跌0.68%报4859.0点。量仓方面,IF今日减仓2516手,减仓比例2.71%,资金流出5.19亿元,流出比例2.53%;IH今日减仓1532手,减仓比例3.72%,资金流出2.36亿元,流出比例3.47%;IC今日小幅增仓2909手,增仓比例3.05%,资金流入5.31亿元,流入比例2.32%。

利率并轨迈出第一步。8月17日,中国央行宣布,改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制。自即日起,各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率(LPR)定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。这标志着贷款利率换“锚”正式启动。新的LPR将由18家报价行在参考一年期中期借贷便利(MLF)利率的基础上各自加点形成,全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均,向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR。8月24号、9月7号、9月17号,这三天分别有1490亿MLF、1765亿MLF、2650亿MLF到期,随着美联储的降息,全球的货币政策有望随之宽松,央行可能会在续作时下调MLF操作利率,从而增加市场资金的流动性。

三大股指延续震荡态势,趋势结构保持不变,IC、IH、IC保持上涨中的震荡结构。我们在报告中,一直提醒投资者,要关注股指反弹的连续性。老观点维持不变,股指受宏观影响最大,不可控因素较多,所以操作上以日内短线为主。

《试错交易市场观察》的研究分析均源于独家全域资产管理模型。

GAM俱乐部简介GAM(Global Asset Management)俱乐部依托中粮资本旗下期货、信托、寿险、银行、产业基金等金融大平台优势,为投资机构、投资人搭建交流渠道,得到多家金融机构及知名高校的大力支持与参与,碰撞智慧的火花,促进金融新资本、新技术、新产品、新模式。GAM俱乐部汇聚期货、期权、股票、股权、房地产、外汇、债券、黄金等行业专家,共同研讨行业投资机会和全球市场的资产配置趋势,推演算法、模型,改善资产配置的效率,降低资产管理风险。

策略交易部主要负责全域资产管理模型及策略研发,并提供期货经纪、投资咨询、交易培训、付费研报等业务。团队成员主要由金融、经济、数学、计算机等专业博士、硕士、学士构成,博士、硕士比例超过60%,年轻活力、专业化、高素质、是团队标志。连续多年被评为公司优秀部门,是中粮期货发展最快的部门之一。

试错交易自2012年推向市场以来,广受好评,具有较高的知名度和影响力,已成为行业知名品牌。联合多方共同推出的SCJY《职业交易能力训练》课程,以交易实战为目的,提供了从入门到资深专家的不同阶段课程,致力于交易能力的培养与训练,已帮助众多客户改善交易状况,走上职业交易道路,从人员规模上已成为期货行业第一培训品牌。利用人工智能技术研发的K线聚类模型和行情结构的图像识别模型在期货行业中处于领先地位,引领该领域的研究潮流。

中粮期货



本站精彩